De armste landen die in aanmerking komen om te lenen van de Internationale Ontwikkelingsassociatie (IDA) van de Wereldbank, besteden nu meer dan een tiende van hun exportinkomsten aan het aflossen van hun langlopende openbare en door de overheid gegarandeerde buitenlandse schuld – het hoogste percentage sinds 2000, kort nadat de armen met een zware schuldenlast Landeninitiatief (HIPC) werd opgericht, het nieuwe van de Wereldbank Internationaal schuldrapport toont.
Het rapport wijst op toenemende schuldgerelateerde risico's voor alle opkomende economieën, zowel voor economieën met een laag als voor een gemiddeld inkomen. Eind 2021 bedroeg de buitenlandse schuld van deze economieën in totaal 9 biljoen dollar, meer dan het dubbele van tien jaar geleden. In dezelfde periode is de totale buitenlandse schuld van de IDA-landen ondertussen bijna verdrievoudigd tot 1 biljoen dollar. Stijgende rentetarieven en vertragende wereldwijde groei dreigen een groot aantal landen in een schuldencrisis te doen belanden. Ongeveer 60% van de armste landen loopt al een hoog risico op schuldenlast of verkeert al in moeilijkheden.
Eind 2021 bedroegen de schuldenaflossingen van landen die in aanmerking kwamen voor IDA op langlopende openbare en door de overheid gegarandeerde buitenlandse schulden in totaal 46.2 miljard dollar, wat overeenkomt met 10.3% van hun export van goederen en diensten en 1.8% van hun bruto nationaal inkomen (bni). ), volgens het rapport. Die percentages waren aanzienlijk hoger dan in 2010, toen ze respectievelijk 3.2% en 0.7% bedroegen. In 2022 zullen de aflossingen van de IDA-landen op hun openbare en door de overheid gegarandeerde schulden naar verwachting met 35 procent stijgen tot meer dan 62 miljard dollar, een van de hoogste jaarlijkse stijgingen van de afgelopen twee decennia. China zal naar verwachting 66% voor zijn rekening nemen van de aflossingen van de schuldendienst door de IDA-landen op hun officiële bilaterale schuld.
"De schuldencrisis waarmee ontwikkelingslanden worden geconfronteerd, is verhevigd", zei hij President van de Wereldbankgroep, David Malpass. “Er is een alomvattende aanpak nodig om schulden te verminderen, de transparantie te vergroten en snellere herstructurering mogelijk te maken, zodat landen zich kunnen concentreren op uitgaven die groei ondersteunen en armoede verminderen. Zonder dat worden veel landen en hun regeringen geconfronteerd met een fiscale crisis en politieke instabiliteit, waarbij miljoenen mensen in armoede vervallen.”
Op het eerste gezicht lijken de schuldindicatoren in 2021 te zijn verbeterd, blijkt uit het rapport. Toen de economische groei hervatte na de wereldwijde recessie in 2020, keerde de publieke en door de overheid gegarandeerde buitenlandse schuld als percentage van het bni terug naar pre-pandemische proporties. Dit was echter niet het geval voor de IDA-landen, waar de schuldquote met 25% boven het niveau van vóór de pandemie bleef. Bovendien zijn de economische vooruitzichten aanzienlijk verslechterd.
In 2022 vertraagt de wereldwijde groei sterk. Te midden van een van de meest internationaal synchrone episodes van monetaire en fiscale verkrapping die de wereld in 50 jaar heeft gezien, is het risico van een wereldwijde recessie volgend jaar toegenomen. Valutaontwaardingen hebben de zaken erger gemaakt voor veel ontwikkelingslanden wier schulden in Amerikaanse dollars luiden. De verbetering van de schuld/bni in 2021 is daardoor waarschijnlijk tijdelijk.
In de afgelopen tien jaar is de samenstelling van de schulden van de IDA-landen aanzienlijk veranderd. Het aandeel van de buitenlandse schuld bij particuliere crediteuren is sterk toegenomen. Eind 2021 waren lage- en middeninkomenseconomieën 61% van hun publieke en door de overheid gegarandeerde schuld verschuldigd aan particuliere schuldeisers - een stijging van 15 procentpunten ten opzichte van 2010. Landen die in aanmerking kwamen voor IDA waren 21% van hun buitenlandse schuld verschuldigd aan particuliere schuldeisers tegen het einde van vorig jaar, een stijging van 16 punten ten opzichte van 2010. Ook het aandeel van de schuld aan overheidsschuldeisers die niet tot de Club van Parijs behoren (zoals China, India, Saoedi-Arabië, de Verenigde Arabische Emiraten en andere ) is gestegen. Eind 2021 was China de grootste bilaterale geldschieter van IDA-landen, goed voor 49% van hun bilaterale schuldvoorraad - een stijging ten opzichte van 18% in 2010. Deze ontwikkelingen hebben het voor landen met schuldenproblematiek veel moeilijker gemaakt om hun schuld snel te herstructureren. .
De toenemende schuldenlast onderstreept de dringende noodzaak om de schuldtransparantie te verbeteren en volledigere schuldinformatie te verstrekken om landen beter in staat te stellen schuldenrisico's te beheren en middelen efficiënt in te zetten voor duurzame ontwikkeling.
"Gebrekkige schuldentransparantie is de reden dat zoveel landen slaapwandelen in een schuldencrisis", zei hij Indermit Gill, Senior Vice President en Chief Economist van de Wereldbankgroep. “Volledige, transparante schuldgegevens verbeteren het schuldbeheer. Het maakt schuldhoudbaarheidsanalyses betrouwbaarder. En het maakt schuldherstructureringen gemakkelijker uit te voeren, zodat landen snel kunnen terugkeren naar economische stabiliteit en groei. Het is op de lange termijn niet in het belang van een schuldeiser om de staatsschuld voor het publiek verborgen te houden.”
De nieuwe Internationaal schuldrapport weerspiegelt een vooruitgang in schuldtransparantie. Het is gebaseerd op de International Debt Statistics-database van de Wereldbank, de meest uitgebreide bron van vergelijkbare internationale informatie over de buitenlandse schuld van lage- en middeninkomenslanden. Het verbetert de eerdere International Debt Statistics-rapporten door inhoudelijke analyse toe te voegen en zowel de breedte als de specificiteit van de gegevens erin uit te breiden.
In de afgelopen vijf jaar heeft de International Debt Statistics-database $ 631 miljard aan eerder niet-gerapporteerde leningtoezeggingen geïdentificeerd en toegevoegd, en nog eens $ 44 miljard werd geïdentificeerd in 2021. Het totaal van deze nieuw gedocumenteerde aanvullende leningtoezeggingen in de afgelopen vijf jaar is gelijk aan meer dan 17% van de totale uitstaande openbare en door de overheid gegarandeerde schuld in 2021.
